鑫元基金认为，在海外降息预期增加，国内经济基本面平稳和市场风偏有所修复的多重因素叠加影响下，A股短期的下行风险较小，各类事件性因素将驱动行业的轮动。“权益市场的趋势性上涨则需要全A盈利触底后的持续改善，二季度的业绩将是一个重要的验证性拐点。”

在无风险利率绝对水平偏低的“资产荒”大背景下，上银基金认为A股市场有望保持活跃，结构上重视几类机会：一是大金融板块，公募基金欠配，且估值仍有修复空间；二是稀缺资源板块，整体估值偏低，在全球动荡格局中具备安全边际和战略价值；三是国产崛起带来份额提升或本身景气向上的细分领域，创新药、军工、服务消费、传媒、AI等。

“券商板块投资性价比较为明显。”华宝中证全指证券ETF基金经理丰晨成认为，在香港推进稳定币等政策落地过程中，交易环节是券商能快速切入的点之一，后续其他头部中资券商大概率也会跟进。

“香港市场的活跃度继续提升，离岸金融中心的战略位置进一步提升，稳定币创新是重要窗口，券商端国际业务线拥有了新的展业增量窗口，创新业务虽然短期内业绩可见度弱，但政策催化下，相关业务的长期前景仍然为海外业务竞争力较强的券商提供了估值提升的空间。”丰晨成称。

永赢基金关注两类资产：一是弹性较高的新质生产力相关领域。其中亦可分为两大类投资机会，其一是目前尚处于从0到1的过程，主要由新科技、新技术、新材料为代表的新产业趋势，例如人工智能、生物医药、新材料等，这些产业具备批量培育瞪羚企业的土壤。其二是处于1到10的发展阶段，有较大可能出现独角兽的新兴产业，这主要包括新能源、智能驾驶、节能环保、高端制造等；另一类是经营发展稳健，聚焦主业，合理管控发展目标和资产结构，注重股东回报的产业（例如水电、核电、互联网、石油石化等领域的龙头产业和企业）。其受欧美经济衰退的影响较小，是我国经济发展重要的稳定器。

中欧基金则相对看好股息率稳定的红利股以及科技板块中更加细分的科技成长，认为两者组成的细化杠铃策略具有一定抗震荡属性；偏内需的金融周期，在抗击全球不确定时存在更好的基本面稳定性，以及具有一定的政策持续扶持带来的板块正向预期。

博时基金称，后续仍需关注中美经贸博弈，以及国内基本面在外需影响下的韧性情况，7月将进入中报披露期，市场或仍将呈现震荡态势，配置上可关注科技+红利的哑铃结构以及业绩有改善的方向。